Estamos perto do topo? O que os dados revelam sobre 2025

Recentemente, o Fed manteve a taxa de juros no intervalo de 4,25% a 4,5% e reforçou sua abordagem cautelosa diante da incerteza econômica. Apesar do crescimento sólido da economia e da estabilidade no mercado de trabalho, o comitê projeta dois cortes nas taxas em 2025.

A partir de abril, o Fed reduzirá o ritmo de diminuição das suas participações em títulos do Tesouro, limitando os resgates mensais de US$ 25 bilhões para US$ 5 bilhões.

Já o limite mensal para resgates de títulos lastreados em hipotecas e dívidas de agências será mantido em US$ 35 bilhões. Os membros do comitê continuarão monitorando os dados econômicos para ajustar a política monetária conforme necessário.

Diante desse cenário global de médio e longo prazo, podemos traçar uma relação com o momento atual do mercado de criptomoedas. Ao analisar o ciclo do Bitcoin, conseguimos extrair informações valiosas sobre o estágio atual do ativo.

Análise do ciclo do Bitcoin

No gráfico abaixo, temos três linhas principais:

• Azul: Representa o Halving do Bitcoin, que ocorre a cada quatro anos.
• Amarela: Marca o período de mínimas do ativo, ou seja, o fim do Bear Market.
• Branca: Indica as máximas do Bitcoin.

Com isso em mente, podemos analisar os padrões do ciclo:

• Dois anos antes do Halving (linha azul), o Bitcoin atinge seu preço mínimo (linha amarela).
• Três anos antes do Halving, o ativo atinge sua máxima histórica (linha branca), geralmente entre novembro e dezembro.

Seguindo essa lógica, o próximo Halving será em 2028. Isso significa que, se o padrão se repetir, veremos o topo do Bitcoin entre novembro e dezembro de 2025. Essa informação é relevante para análise, mas não deve ser considerada isoladamente.

Dados On-Chain e Indicadores

Além do ciclo histórico, também podemos analisar alguns dados on-chain para confirmar tendências. Um dos principais indicadores é o MVRV, que mostra padrões de compra e venda ao longo do tempo:

• Durante os períodos de mínimas do Bitcoin, o indicador estava na zona verde, sinalizando boas oportunidades de compra.
• Nos momentos de máximas, o indicador estava na zona vermelha, apontando um mercado superaquecido.
• No momento atual, o MVRV sugere que ainda há espaço para valorização antes do fim do ciclo.

Outro indicador relevante é o Rainbow Price, que utiliza uma curva de crescimento logarítmica para mapear os movimentos históricos do Bitcoin. Ele classifica os preços em diferentes zonas de cor, ajudando investidores a identificar momentos de compra e venda:

• Cores quentes (vermelho/laranja) indicam um mercado superaquecido, sugerindo momentos ideais para realização de lucros.
• Cores frias (azul/verde) mostram períodos de desinteresse no Bitcoin, que historicamente são oportunidades para acumulação.

Considerações Finais

Embora muitos falem em Bear Market, os dados macroeconômicos e técnicos apontam para uma correção normal – embora agressiva.

É essencial monitorar constantemente os dados econômicos e atualizações do mercado, especialmente considerando a imprevisibilidade da atual presidência dos EUA.
Lembre-se: melhore entrar bem posicionado no mercado, do que entrar emocionado.